五.什么是保费、保额分红？ 

　　消费者在购买分红保险产品时，经常会听到两个词：保费分红和保额分红。那么这两种分红方式有什么不同？如何影响被保险人利益？

　　保费分红又称美式分红，是以所缴保费为基础进行分红。保费分红为投保人提供了4种分红领取方式：现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额。如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。投保人需要也可申领。保费分红的红利性质、分红方式比较灵活，可留存也可取出，容易变现，满足了消费者对红利的多种需求。目前我国保费分红保险的投资收益率水平保持在4%左右，一般有2%的保底收益率。目前，大多寿险公司如中国人寿、泰康人寿均选择此种分红方法。

　　保额分红又称英式分红，即每年红利不以现金形式发放，而是直接增加保额。此种分红方式能突出保险产品特有的保障的特性。相对于现金红利，这种分配方式灵活性不足，可能影响客户的即时收益。目前，国内极少寿险公司采用此分红方式。保额分红规定，投资人在发生保险事故、保险期满或退保时才可拿到所分配的红利。每年所分的红利一经确定增加到保额上，就不能调整。这样保投保人只有长期拥有保单，比如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到红利。投保人如果手中有闲钱，不急于将红利取出，则可选择保额分红的产品。 

　　作为消费者，如何选择两种分红方式？鱼与熊掌不可兼得，一个分红保险产品只有一种分红方式。在选择分红方式时，要结合自己的实际情况进行挑选。

　　六．红利高低不可比

　　不同的年份间红利分配水平不可比。在分红保险推展的初期，由于保险费规模相对较小、前期费用高、准备金积累率低、可用于投资运用的资金数额较小，可能导致初期分红偏低。这种做法不一定对投保人不利，因为有利于保持保险公司的偿付能力，提高未来更大的盈利机会。随着年限的增加、保险单责任准备金的积累，正常情况下分红保险的红利数额会逐年增加。

　　分红保险的红利多少同储蓄无可比性。银行储蓄在一定的期间内利息所得是固定的，而保险的红利是随着每年的盈余多少变化的。但保险公司可分配盈余的70%必须分给客户。其次，储蓄的功能仅为生息，而保险是在提供了保险保障的前提下，给投保人额外的红利收入。投保人支付的保险费永远低于保险公司给付的死亡赔偿费。再次，储蓄的利息所得必须交纳所得税而保险单红利通常被视为部分已缴保险费的退还，所分得的红利可免缴所得税。

　　（彭平原   秦国辉）